1.Choisissez l'univers des actifs. C’est l’ensemble des actifs que nous choisirons pour créer le portefeuille. La version de Kapler du portefeuille de répartition adaptative d'actifs a utilisé 10 fonds négociés en bourse représentant des catégories d'actifs mondiales (SPY, EFA, EWJ, EEM, IYR, RWX, IEF, TLT, DBC, GLD). Nous l'avons simplifiée et notre analyse utilise un ensemble de neuf classes d'actifs globales (SPY, EFA, EEM, QQQ, DBC, GLD, TLT, IWM, IYR). 2. Calculez le rendement total (dividendes compris) pour chaque FNB de l'univers de l'actif au cours des 180 derniers jours de bourse. Ensuite, classez les FNB du plus élevé au plus faible 3. Choisissez les cinq principaux FNB en fonction de leur rendement total au cours des 180 derniers jours de bourse. Les cinq FNB choisis constitueront les ingrédients du portefeuille, mais la répartition en pourcentage entre chaque FNB n’est pas encore définie. 4. Pour chacun des cinq FNB choisis dans cette recette de portefeuille, appliquez une mesure de la volatilité pour déterminer la quantité de chaque FNB à acheter. Chaque FNB se verra attribuer un pourcentage de pondération et la somme des pondérations sera de 100%. Les pourcentages sont calculés de manière à minimiser la volatilité du portefeuille. Pour ce faire, on utilise un algorithme de variance minimale qui utilise l’écart type avec une période de référence de 20 jours de négociation. 5. À la fin de chaque mois, réexécutez l'algorithme pour créer une nouvelle liste des cinq principaux FNB et leur attribution en pourcentage. Rééquilibrez ensuite les avoirs du portefeuille pour qu'ils correspondent aux pourcentages de la recette de portefeuille mise à jour.

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Luka

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